封面圖

ETF內扣費用是什麼,台股ETF內扣費用一覽表,高內扣費用會造成什麼傷害

ETF內扣費用是什麼

ETF內扣費用 (Expense Ratio) 就是每天都會跟你收錢,但你不會有任何感覺的一種費用。


ETF跟買股票不同的地方就在於多了內扣費用,內扣費用不屬於一次性費用,而是投資時間越長收取的費用越多,而且不論ETF賺錢或者賠錢都一樣會收取


不過為什麼每天都收錢投資人卻不會有感覺,就是因為這個費用會直接在淨值內扣除,這裡我們要先稍微了解平時我們交易的ETF會有兩個價格,一個是一般投資人買賣的價格叫做『市價』,另一個是ETF真實的價格叫做『淨值』,通常也是大戶法人交易的地方。

ETF市價&淨值

舉例來說:想像你是一個夾娃娃機店的老闆,你買了一個店面以及一些娃娃機台,然後你雇用一位店長幫你管理店面,每個月都會花錢請一些網紅宣傳廣告、每個月也需要補一些新的娃娃、還有店面的水電費等,店長每個月都會跟你彙報這個月是賺錢還是賠錢。

經營娃娃機店一次性的費用就是剛開始買店面以及機台的錢,每個月廣告宣傳、補新的娃娃、水電費等就很像ETF內扣費用。

ETF內扣是哪些費用組成

ETF一次性費用買賣手續費、證交稅

主要就是買賣時才會產生的一次性費用


ETF內扣費用經理費、保管費、保證費、指數授權費、買賣周轉成本等等所組成

也就是本篇文章說明的部分,只要當你買進持有ETF之後每天都會按比例收取的費用,因為不是付錢出去而是直接從ETF淨值扣除,所以一般投資人不會察覺。

ETF內扣費用怎麼扣、何時扣

ETF內扣費用只要投資人擁有就開始扣,不論獲利還是賠錢都會扣,而且每天都會從淨值扣除,我們平時看到的淨值都是已經扣除內扣費用的價值。

我們查詢到的內扣方式都是代表一整年的,只是這筆費用會在一年內平均分配在每一天扣除


舉例來說:我們可以沿用上面娃娃機店的例子,當你店面買下去開始營業時,娃娃的費用、水電費、人事費、廣告宣傳費都一直在開銷,假設店長每個月都只會跟你彙報賺了多少錢及賠了多少錢,這就跟你買ETF一樣,你只會看到是獲利還是虧損,但在背後的內扣費用還是一直在支出。

然後店長會在年初彙整去年一整年的所有開銷跟你報告,這就好像是我們查詢到的ETF內扣費用。

ETF內扣費用查詢

下面我們會教各位如何查詢ETF的內扣費用,通常我們看台股ETF的基本資料介紹時寫的內扣費用只有經理費加保管費,其他各項費用需要查看公開說明書。

美股ETF就相對單純,通常就只會有一個內扣總費用率。

台股ETF內扣費用查詢教學

台股ETF內扣費用的查詢方式有兩種:


1、到各發行商的官網找公開說明書

以元大台灣50 (0050ETF) 為例,我們先找到元大投信的官網,接著找到0050ETF這個產品,接著點擊簡式公開說明書,然後就可以找到近5年各年度的費用率。

搜尋元大投信官網→搜尋0050ETF→點擊簡式公開說明書


台股ETF內扣費用查詢

2、投信投顧公會 各項費用比率查詢
一樣以元大台灣50 (0050ETF) 為例,我們先到投信投顧公會網站的各項費用比率查詢,接著調整為欲查詢的年度,(當前的年份因為不是完整一年,因此費用會不完整喔),再來調整時間的區間,我們想查詢一整年因此選擇全年,接著元大台灣50是元大投信出的產品因此我們選擇他,然後我們按送出,等資料讀取完之後可以在下方看到各項費用率。

搜尋投信投顧公會網站→調整年度→調整時間區間→選擇投信業者

台股ETF內扣費用查詢

美股ETF內扣費用查詢教學

美股我們也介紹兩種查詢內扣的方式:

1、到經紀商官網找到該ETF介紹的業面

以Vanguard的VT為例,我們先在Google搜尋 Vanguard VT,找到Vanguard網站的連結後點入(通常這樣搜尋都會在第一個),進去網站後找到"Expense ratio",這就是VT的內扣費用率。

搜尋Vanguard VT→ 找到Expense ratio


美股ETF內扣費用查詢

2、ETF Database 查詢

一樣用VT為例,我們在ETF Database網站內搜尋VT這檔ETF,接著會到VT基本資料,然後找到"Expense ratio",這就是VT的內扣費用率。

搜尋ETF Database→搜尋VT→找到Expense ratio

美股ETF內扣費用查詢

ETF內扣費用計算

首先我們知道內扣費用每天都在扣錢,因此每日內扣費用計算公式為:

ETF市值 × ETF費用率 ÷ 365天

我們假設擁有100萬的0050ETF以及100萬的VT,分別計算他們每日的內扣費用是多少

(用上面的查詢得知0050的內扣費用為0.43%、VT的內扣費用為0.07%)


0050內扣費用:100萬 × 0.43% =4,300元 (一年)

0050每日內扣費用:4,300元 ÷ 365天 =11.78元(一日)


VT內扣費用:100萬 × 0.07% =700元 (一年)

VT每日內扣費用:700元 ÷ 365天 =1.92元(一日)

台股ETF內扣費用整理

下面花了一些時間整理出台股所有ETF的內扣費用,平時我們看到的基金基本資料通常只有經理費及保管費,剩下其他費用需要到基金的公開說明書去查詢,另外ETF內扣費用需要完整一年才會有正確的資料,因此下面資料上市未滿一整個年度的就不提供資料了。


因為資料滿多的,因此需要查詢的朋友請善用Ctrl+F搜尋ETF代碼,這樣可以快速幫您找到資料

證交所掛牌

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

0050

元大台灣50

0.43%

00901

永豐智能車供應鏈

0.62%

0051

元大中型100

0.68%

00900

富邦特選高股息30

1.37%

0052

富邦科技

2.58%

00904

新光臺灣半導體30

0.59%

0053

元大電子

0.60%

00905

FT臺灣Smart

0.82%

0055

元大MSCI金融

0.54%

00907

永豐優息存股

0.81%

0056

元大高股息

0.56%

00912

中信臺灣智慧50

0.86%

0057

富邦摩台

2.18%

00913

兆豐台灣晶圓製造

1.39%

006203

元大MSCI台灣

0.45%

00915

凱基優選高股息30

1.22%

006204

永豐台灣加權

0.83%

00919

群益台灣精選高息

0.90%

006208

富邦台50

0.25%

00918

大華優利高填息30

0.42%

00690

兆豐藍籌30

0.49%

00921

兆豐龍頭等權重

2023年1月上市

00692

富邦公司治理

0.26%

00923

群益台ESG低碳50

2023年3月上市

00701

國泰股利精選30

0.55%

00922

國泰台灣領袖50

2023年3月上市

00713

元大台灣高息低波

0.72%

00927

群益半導體收益

2023年6月上市

00730

富邦台灣優質高息

0.97%

00929

復華台灣科技優息

2023年6月上市

00728

第一金工業30

0.55%

00930

永豐ESG低碳高息

2023年7月上市

00731

復華富時高息低波

0.83%

00932

兆豐永續高息等權

2023年9月上市

00733

富邦臺灣中小

2.09%

00934

中信成長高股息

2023年11月上市

00850

元大臺灣ESG永續

0.40%

00935

野村臺灣新科技50

2023年11月上市

00878

國泰永續高股息

0.46%

00936

台新永續高息中小

2023年11月上市

00881

國泰台灣5G+

0.51%

00939

統一台灣高息動能

2024年上市

00891

中信關鍵半導體

0.58%

00940

元大台灣價值高息

2024年上市

00892

富邦台灣半導體

0.62%

00944

野村趨勢動能高息

2024年上市

00894

中信小資高價30

0.71%

00946

群益科技高息成長

2024年上市

00896

中信綠能及電動車

0.60%

00943

兆豐電子高息等權

2024年上市

櫃買中心掛牌

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

006201

元大富櫃50

0.64%

00928

中信上櫃ESG30

2023年5月上市

00888

永豐台灣ESG

1.68%




資料來源:證交所櫃買中心投信投顧公會網站

資料整理:老實人

資料更新:2024/6/5

證交所掛牌

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

0061

元大寶滬深

0.43

00830

國泰費城半導體

0.62%

00636

國泰中國A50

1.23%

00851

台新全球AI

2.07%

00639

富邦深100

1.18%

00861

元大全球未來通訊

1.22%

00643

群益深証中小

1.18%

00875

國泰網路資安

1.36%

00645

富邦日本

0.81%

00876

元大全球5G

1.23%

00646

元大S&P500

0.48%

00882

中信中國高股息

0.81%

00652

富邦印度

1.58%

00885

富邦越南

1.33%

00657

國泰日經225

0.94%

00893

國泰智能電動車

1.13%

00660

元大歐洲50

1.04%

00895

富邦未來車

1.22%

00661

元大日經225

0.52%

00897

富邦基因免疫生技

1.30%

00662

富邦NASDAQ

0.55%

00898

國泰基因免疫革命

1.16%

00668

國泰美國道瓊

1.02%

00899

FT潔淨能源

1.53%

00678

群益那斯達克生技

1.59%

00902

中信電池及儲能

1.25%

00700

富邦恒生國企

1.02%

00903

富邦元宇宙

1.20%

00702

國泰標普低波高息

1.19%

00909

國泰數位支付服務

1.23%

00703

台新MSCI中國

1.88%

00910

第一金太空衛星

2.38%

00709

富邦歐洲

0.91%

00911

兆豐洲際半導體

1.69%

00717

富邦美國特別股

0.91%

00916

國泰全球品牌50

0.85%

00735

國泰臺韓科技

0.83%

00917

中信特選金融

1.30%

00736

國泰新興市場

2.75%

00920

富邦ESG綠色電力

1.59%

00737

國泰AI+Robo

1.40%

00924

復華S&P500成長

2023年4月上市

00739

元大MSCIA股

0.97%

00925

新光標普電動車

2023年4月上市

00752

中信中國50

1.20%

00926

凱基全球菁英55

2023年6月上市

00757

統一FANG+

1.10%

00941

中信上游半導體

2024年上市

00762

元大全球AI

1.27%

006205

富邦上証

1.18%

00770

國泰北美科技

0.40%

006206

元大上證50

1.18%

00771

元大US高息特別股

0.97%

006207

復華滬深

1.04%

00783

富邦中証500

1.98%




櫃買中心掛牌

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

00858

永豐美國500大

0.74%

00887

永豐中國科技50大

1.31%

00877

復華中國5G

1.06%

00886

永豐美國科技

0.85%

資料來源:證交所櫃買中心投信投顧公會網站

資料整理:老實人

資料更新:2024/6/5

證交所掛牌

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

00631L

元大台灣50正2

1.16%

00664R

國泰臺灣加權反1

0.92%

00632R

元大台灣50反1

1.15%

00665L

富邦恒生國企正2

1.22%

00633L

富邦上証正2

1.88%

00666R

富邦恒生國企反1

1.75%

00634R

富邦上証反1

1.99%

00675L

富邦臺灣加權正2

0.81%

00637L

元大滬深300正2

1.94%

00676R

富邦臺灣加權反1

0.71%

00638R

元大滬深300反1

1.88%

00669R

國泰美國道瓊反1

1.10%

00640L

富邦日本正2

1.14%

00680L

元大美債20正2

1.06%

00641R

富邦日本反1

1.28%

00681R

元大美債20反1

1.27%

00647L

元大S&P500正2

1.40%

00670L

富邦NASDAQ正2

1.12%

00648R

元大S&P500反1

1.26%

00671R

富邦NASDAQ反1

1.07%

00650L

復華香港正2

1.11%

00685L

群益臺灣加權正2

0.75%

00651R

復華香港反1

1.43%

00686R

群益臺灣加權反1

0.80%

00655L

國泰中國A50正2

2.05%

00688L

國泰20年美債正2

0.91%

00656R

國泰中國A50反1

1.81%

00689R

國泰20年美債反1

0.98%

00653L

富邦印度正2

1.44%

00753L

中信中國50正2

1.51%

00654R

富邦印度反1

1.78%

00852L

國泰美國道瓊正2

1.38%

00663L

國泰臺灣加權正2

1.24%




資料來源:證交所櫃買中心投信投顧公會網站

資料整理:老實人

資料更新:2024/6/5

櫃買中心掛牌

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

ETF代號

ETF名稱

ETF內扣費用

00679B

元大美債20年

0.16%

00790B

復華次順位金融債

1.19%

00687B

國泰20年美債

0.17%

00789B

復華公司債A3

0.44%

00696B

富邦美債20年

0.20%

00785B

富邦金融投等債

0.30%

00695B

富邦美債7-10

0.47%

00784B

富邦中國投等債

0.67%

00694B

富邦美債1-3

0.19%

00788B

元大10年IG電能債

0.55%

00697B

元大美債7-10

0.55%

00787B

元大10年IG醫療債

0.62%

00724B

群益投資級金融債

0.29%

00786B

元大10年IG銀行債

0.55%

00723B

群益投資級科技債

0.29%

00793B

群益AAA-A醫療債

0.65%

00722B

群益投資級電信債

0.29%

00792B

群益A級公司債

0.28%

00721B

元大中國債3-5

0.95%

00795B

中信美國公債20年

0.15%

00720B

元大投資級公司債

0.46%

00831B

新光美債1-3

0.29%

00719B

元大美債1-3

0.19%

00794B

群益7+中國政金債

0.53%

00727B

國泰1-5Y非投等債

0.45%

00799B

國泰A級醫療債

0.78%

00726B

國泰5Y+新興債

0.35%

00834B

第一金金融債10+

0.46%

00725B

國泰投資級公司債

0.38%

00836B

永豐10年A公司債

0.29%

00718B

富邦中國政策債

0.47%

00841B

凱基AAA-AA公司債

0.64%

00734B

台新JPM新興債

0.90%

00840B

凱基IG精選15+

0.63%

00741B

富邦全球非投等債

0.82%

00842B

台新美元銀行債

0.59%

00740B

富邦全球投等債

0.31%

00846B

富邦歐洲銀行債

0.64%

00746B

富邦A級公司債

0.25%

00845B

富邦新興投等債

0.44%

00750B

凱基科技債10+

0.34%

00844B

新光15年IG金融債

0.33%

00749B

凱基新興債10+

0.31%

00849B

中信EM主權債0-5

0.41%

00751B

元大AAA至A公司債

0.26%

00848B

中信新興亞洲債

0.49%

00756B

群益投等新興公債

0.34%

00847B

中信美國市政債

0.63%

00755B

群益投資級公用債

0.45%

00853B

統一美債10年Aa-A

0.50%

00754B

群益AAA-AA公司債

0.37%

00857B

永豐20年美公債

0.22%

00760B

復華新興企業債

0.43%

00856B

永豐1-3年美公債

0.25%

00759B

復華製藥債

0.59%

00864B

中信美國公債0-1

0.19%

00758B

復華能源債

0.79%

00863B

中信全球電信債

0.37%

00761B

國泰A級公司債

0.28%

00862B

中信投資級公司債

0.43%

00764B

群益25年美債

0.17%

00860B

群益1-5Y投資級債

0.44%

00768B

復華20年美債

0.18%

00859B

群益0-1年美債

0.21%

00773B

中信優先金融債

0.29%

00867B

新光A-BBB電信債

0.29%

00772B

中信高評級公司債

0.31%

00870B

元大15年EM主權債

0.33%

00779B

凱基美債25+

0.14%

00884B

中信低碳新興債

0.52%

00778B

凱基金融債20+

0.28%

00883B

中信ESG投資級債

0.64%

00777B

凱基AAA至A公司債

0.25%

00890B

凱基ESGBBB債15+

0.58%

00782B

國泰A級公用債

0.61%

00931B

統一美債20年

2023年8月上市

00781B

國泰A級科技債

0.96%

00933B

國泰10Y+金融債

2023年10月上市

00780B

國泰A級金融債

0.44%

00937B

群益ESG投等債20+

2023年12月上市

00791B

復華信用債1-5

0.37%

00942B

台新美A公司債20+

2024年4月上市

資料來源:證交所櫃買中心投信投顧公會網站

資料整理:老實人

資料更新:2024/6/5

ETF內扣費用造成的危害

平時日常生活中網購商品需要付運費、去餐廳吃飯需要付服務費、去旅遊時需要付小費,這些費用可以很清楚讓我們知道支付了多少錢。


然後買賣ETF的時候你也會看到交易費以及證交稅一般投資人會認為這就是交易ETF所支付的所有費用,不過更需要讓投資人注意的反而是ETF的內扣費用,因為這個費用會隨著時間以及資產規模越收越多。


讓我們繼續往下看下面的例子。

ETF內扣費用讓你退休時資產縮水40%

而且一般投資人通常只會專注在有沒有賺錢,賺了多少錢,甚至有賺錢就好。


舉個例子:假設有一檔ETF內扣費用為2%,老實人投入100萬,過了一年ETF漲了5%,獲利5萬元,這時候老實人驚覺內扣費用2%,代表少賺了2萬元,並且付給基金公司了,通常投資人看到這有一半的人會認為有賺錢所以沒關係。


不過,假如今天ETF跌了5%,這時候你虧損5萬元,但你知道嗎,內扣費用2%代表你虧損的5萬元裡,有2萬元是基金公司收走了,因此你原本只賠3萬就因為內扣費用導致你多賠了2萬元。


而且內扣費用會隨著時間跟資產規模越收越多,我們假設一個25歲的年輕人,每個月定期定額存1萬元到年化報酬率7%的ETF,不同內扣費用造成的侵蝕以及投資時間越長造成的危害,詳細可以看下表:


25歲定期定額1萬元至7%年化報酬率的ETF

時間/ETF內扣

0%

0.5%

1%

1.5%

2%

10年(35歲)

1,657,974 

1,619,331 

1,581,695 

1,545,042 

1,509,347 

20年(45歲)

4,919,459 

4,659,037 

4,414,271 

4,184,198 

3,967,914 

30年(55歲)

11,335,294 

10,364,984 

9,486,982 

8,692,257 

7,972,662 

40年(65歲)

23,956,213 

21,075,830 

18,571,436 

16,392,674 

14,495,973 

65歲時少賺

0

2,880,384 

5,384,778 

7,563,540 

9,460,241 

65歲時虧損

0

-12.02%

-22.48%

-31.57%

-39.49%

ETF內扣費用的侵蝕

一樣都經過了40年,沒有內扣費用的可以擁有大概2,300萬的資產,0.5%內扣費用的擁有2,100萬,1%內扣費用的擁有1,857萬,1.5%內扣費用的擁有1,639萬,2%內扣費用的擁有1,449萬,原本退休時可以領2,300萬,但是卻少了將近40%。

換個角度想,假如你退休時的資產重挫40%,你會願意嗎?

ETF內扣費用的複利

另外內扣費用也會隨著你的資產規模越大,扣得越多,以上面的例子,前10年的時候因為資產才剛開始累積規模還不大,因此平均1年的內扣費用大概3萬,不過一直累積到40年,資產規模越來越大也讓內扣費用越扣越多,平均1年大概要40幾萬,內扣費用跟你資產累積一樣會受到複利的影響,內扣費用比率越高越後期的影響也越大。


想多了解複利的知識可參考:複利是什麼?複利與單利的差別?複利的應用及威力。(附複利計算機 EXCEL)

ETF內扣費用讓你晚10年退休

我們再換另一個角度來探討,假設一樣是一位25歲的年輕人,一樣每個月可以存入1萬元到7%年化報酬率的ETF,假如他預計存到2,500萬退休,需要花多少時間。

25歲定期定額1萬元至7%年化報酬率的ETF

成本/目標

1,000萬

1,500萬

2,000萬

2,500萬

0%

28.4(年)

33.7(年)

37.5(年)

40.6(年)

0.5%

29.5(年)

35.1(年)

39.2(年)

42.5(年)

1%

30.7(年)

36.7(年)

41.2(年)

44.7(年)

1.5%

32.1(年)

38.5(年)

43.3(年)

47.1(年)

2%

33.7(年)

40.6(年)

45.8(年)

49.9(年)

由上表我們可以看出,2%內扣費用會使得這位年輕人達成目標的時間再延後將近10年,原本需要40年期間能夠達成目標,但是多了2%的內扣費用讓達成目標的時間變成需要50年。

ETF內扣高會影響報酬率嗎

答案肯定是會的。


你可以想想看,假如小明跟小華都在賣蘋果,蘋果一顆的販售價格是10元,小明進貨的成本為5元,小華的進貨成本為3元,他們兩個人各賣一顆蘋果獲利的金額是不是不一樣,報酬率也相對的不同。(這裡的進貨成本就可以想像成內扣費用)

台灣50(0050) VS 富邦台50(006208)

雖然說內扣費用高低會影響報酬率,不過也得用相同的商品來比較才有意義,正好台股ETF非常有人氣的兩檔ETF,台灣50以及富邦台50的持股幾乎一樣,也是追蹤相同的指數,因此我們把它拿來做比較。


內扣費用雖然會影響報酬率,不過也只是影響追蹤誤差的其中一個原因,並不要認為內扣費用低就100%比較好。


追蹤相同的指數是什麼意思,我們可以簡單想成假設你今天跟朋友A去參加一個登山團,規定就是跟好領隊,你跟朋友A的路線都是相同的,因為你們參加同一個登山團跟著同一位領隊,有時候你體力走的比領隊快,有時候你拍幾張漂亮的風景照因此稍微脫隊,這就可以解釋為追蹤誤差,然後朋友A背的裝備比你重,因此可能走比較慢,這裡可以解釋為內扣費用較高。


近5年 0050 及 006208 內扣費用

年份

2019

2020

2021

2022

2023

0050(A)

0.43

0.43

0.46

0.43

0.43

006208(B)

0.34

0.36

0.35

0.24

0.25

相差(B)-(A)

-0.09

-0.07

-0.11

-0.19

-0.18

資料來源:元大投信、富邦投信

資料整理:老實人

上表可以看出006208近5年的內扣費用比0050少了一些,006208在2022年及2023年又再調降內扣費用。

近5年 0050 及 006208報酬率

年份

2019

2020

2021

2022

2023

0050

33.52%

31.14%

21.92%

-21.37%

27.51%

006208

33.59%

31.71%

21.99%

-21.46%

27.93%

報酬指數

33.71%

32.26%

22.42%

-21.49%

29.34%

0050追蹤誤差

-0.19%

-1.12%

-0.50%

0.12%

-1.83%

006208追蹤誤差

-0.12%

-0.55%

-0.43%

0.03%

-1.41%

資料來源:台灣股市資訊網、台灣證券交易所

資料整理:老實人

從近5年的資料來看006208的追蹤誤差比0050稍微好一些,不能確定是不是完全都是內扣費用高低造成的結果,不過至少目前從結果來看內扣費用低的確相對報酬會比較好。


不過兩者的差距並沒有差到非常多,原本就有0050的投資人也不需要特別去換成006208,一來一回交易產生的費用也不容忽視,況且說不定未來0050也有機會調降內扣費用,這樣就可以造福更多投資人了。

ETF內扣費用重點整理

  • ETF內扣費用從你買進後,每天都會不停的收取費用

  • 台股ETF基本資料查詢到的通常只有經理費及保管費

  • 美股ETF內扣費用比較單純只有一個總費用

  • 要特別注意高內扣費用的ETF



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