0050懶人包、成分股、內扣、手續費、年化報酬率、怎麼買全都收錄在這

0050是台灣市值前50大的公司組成的ETF，追蹤台灣50指數，是台股最熱門的標的之一。本文介紹了0050的成分股、殖利率、年化報酬率、優缺點、以及常見問題，適合新手投資人快速了解0050。

0050 (台灣50 ETF) 是什麼

0050(台灣50 ETF)全名為：元大台灣卓越50證券投資信託基金

奇怪，0050不是ETF嗎，為什麼全名又叫做基金?

簡單來說，ETF也是基金的一種，與傳統基金最大差異就是ETF可以在股票市場自行買賣，而傳統基金只能跟基金公司買賣。

0050(台灣50 ETF)由元大投信發行，追蹤的指數為台灣50指數，台灣50指數的成分股涵蓋台灣證券市場中市值前50大的公司，一次買進台股前50大的公司，也可以理解成一間學校前50名的學生。

0050 (台灣50 ETF) 基本資料

參考資料：0050 (台灣50 ETF) 官網連結

0050成分股有哪些? 0050成分股產業占比?

0050成分股的組成是根據市值權重分配，市值越大的公司在成分股內的占比就越高，0050是由市值前50大的公司組成，每3個月成分股會審核調整。

0050前三名的成分股占比，台積電(55.09%)、鴻海(5.42%)、聯發科(4.44%)，三者加起來超過0050權重的60%，這樣代表0050的漲跌會被這家公司影響較大，而且三者的產業都是有相關性的電子業，以分散投資的角度會覺得過度集中了。

以下為0050成分股：

(資料更新於2024/7)

以下為0050成分股的產業占比(前十大)：

0050成分股前三名就超過60%，而0050成分股的產業占比光前兩名就佔了70%，產業的集中度也是非常的高。

0050管理費怎麼扣 / (0050內扣費用怎麼算)

0050ETF還是屬於基金的一種，因此每年都會有管理費需要支出，這裡不是指交易時需要的費用，而是基金每年都需要支出的費用，通常我們會稱之為「內扣」。

內扣費用一年365天神不知鬼不覺的工作，投資人經常忽略或者根本不知道它的存在，不過內扣費用是非常重要的存在，我們先了解0050內扣費用是多少、如何查詢，接著我們再來看看0050內扣費用怎麼計算。

資料查詢時間：2023/12

想要自己查詢的可以到元大投信查看各基金的說明書，想要查詢各個費用的詳細開支可以到投信投顧公會，這裡會有更完整的資料查詢。

0050內扣費用怎麼算：

從上面我們知道0050管理費一年為：0.43%

假如你投資300萬買0050，

每年0050內扣費用：300萬×0.43%＝12,900元

每日0050內扣費用：12,900元 / 365 天＝35元 / 天

內扣費用不會顯示在你的下單軟體，而是神不知鬼不覺的慢慢扣血，因此投資人在購買任何ETF、基金時需要特別留意。

0050ETF的管理費用在台股算是比較低的標的，不過同樣是市值型ETF，美股的管理費用又更便宜許多，各位可以研究及參考。

您可以想知道更多ETF內扣相關內容：ETF內扣費用是什麼，台股ETF內扣費用一覽表，高內扣費用會造成什麼傷害

0050殖利率多少呢?

在台灣很多投資人都很喜歡「現金流」，因此也特別注重「殖利率」多寡，這裡還是再提醒一下殖利率不等於投資報酬率，盲目追求高殖利率不是一種很好的投資方式。

想多了解殖利率可參考：殖利率是什麼?超簡單殖利率計算、殖利率越高越好嗎?

資料來源：Goodinfo 更新於：2024/7

0050歷年來的殖利率平均在3%左右，有一些投資人會以殖利率的高低作為投資股票的依據，下面用0050ETF以及台股高股息ETF最資深的代表0056作為例子。

假設從0056上市之後在0050及0056各買1,000萬一直到現在，股息的配發會是什麼情況?

雖然0056總共領了862萬股息，比0050的627萬多了235萬股息，不過從圖片我們可以發現0050的股息也是一年一年慢慢成長，到近幾年配息狀況已經逼近0056了。

更令人驚訝的是0056的價值比當初成長了268萬，0050的價值已經翻倍成長變為2,000萬。這個回測沒有將股息再投入，假如股息再投入差距會更大。

老實人提醒：

1、不要將殖利率高低當作挑選股票的依據，殖利率不等於股票報酬率

2、還在累積階段的投資人，股息一定要再投入才能享受複利的威力

0050年化報酬率

0050自2003年上市到現在已經滿20年了，報酬率也是非常驚人，總報酬率+588.95%(至2023年12月)，年化報酬率+10.12%，也就是0050上市時投資100萬，一直到現在會變成688萬，只需要買進持有、配息再投入即可。

不過一些專家、老師會分享0050一些操作波段的方式，短進短出增加周轉率這樣子不是更好嗎?

這裡我們來看看0050不同時間區間的滾動報酬(分別為：1年、3年、5年、10年、15年)

滾動報酬得出的每個數值都代表相同時間段的報酬率，可以看出不同時期的投資績效，例如1年的滾動報酬資料就會有「2004年1月到2005年1月」、「2004年2月到2005年2月」、「2004年3月到2005年3月」...等。

資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網

從圖上可以知道0050長期年平均報酬率大概有10%，不過假使只持有短短一年，你的報酬有可能高達82%，虧損有可能-44%，因此，假如你投資是為了支付特定費用，例如：明年要繳的保險費，那麼你不該把錢投資在這，因為你不能確定在短時間能夠獲得報酬。

不過假如你能夠堅持投資10年以上，0050的報酬都會是正的，也就是在任一區間的十年期間買0050都是賺錢的，而且隨著投資時間越長，報酬的波動反而會減少。

0050ETF(台灣50)追蹤誤差

0050ETF追蹤的是台灣50指數，由於指數的報酬是計算出來的，ETF的報酬則會經過實際交易的過程，因此通常都會有所誤差，不過一個良好的ETF追蹤誤差要非常微小，假如你發現你投資的ETF追蹤誤差很大，那可能要趕緊離開他。

資料來源：元大投信、台灣證券交易所

近十年0050追蹤誤差最低的剛好是前年2022年，相較更之前幾年是比較好的表現，不過去年又稍微退步一點，希望追蹤誤差可以越來越接近指數，讓台灣的投資人有更好的投資環境。

買0050不如買台積電

市場上經常有一種言論「買0050不如買台積電」，這些人為什麼會這樣說呢

1、2024年7月的台積電在0050內佔比約為55%

2、從2004年1月一直到2024年7月，台積電總報酬4,100%，0050總報酬730%

也就是說台積電在0050的成分股裡面占比太高，而且0050的漲跌都得看台積電的臉色，更何況台積電的報酬率還比0050高非常多，既然這樣，買0050不如買台積電。

是不是經常看到這種言論，尤其在這幾年台積電表現又特別突出的期間，這種說法似乎更多了，買0050真的不如買台積電嗎，我們先看以下的例子。

假設2024年的時候台積電的股價1,000元，台灣50的股價200元，台積電在台灣50內的占比剛好為50%，老實人在台積電以及台灣50各投資100萬，不過假設接下來10年台積電每年下跌10%，其餘成分股都沒有漲跌。

從上圖我們可以得知幾個訊息：

1、台積電在台灣50的占比隨著下跌，占比越來越低，從一開始的50%，到第10年只剩下25.85%。

2、雖然台積電有高達50%的占比，不過第一年下跌時，台灣50還是有發揮分散風險的作用，讓總報酬只有跌5%，隨著持續的下跌，台積電占比越來越低，到第10年的時候台積電依然下跌10%，不過台灣50卻已經跌不到3%。

3、到第10年的時候台積電會得到-65.13%的報酬，台灣50會得到-32.57%的報酬

接著我們再看下一個例子，這次我們假設接下來台積電每年都漲5%，其餘成分股每年都漲10%。

從上圖我們可以得知幾個訊息：

1、隨著台灣50其餘成分股成長比較多，因此占比越來越高，台積電占比也相對越來越低，從一開始的50%到第十年剩下38.58%。

2、雖然一開始台積電占比很高，不過隨著其餘成分股比較好的報酬，使得其餘成分股的占比越來越高，到第十年的時候台積電獲得62.89%的報酬，台灣50獲得111.13%的報酬，這就是台灣50發揮汰弱留強的功能。

假如看到這裡，你還是覺得台積電過去漲這麼多，為了分散投資失去這麼多報酬很不划算，那我們就繼續看下面這張圖。

這張圖是台灣50上市第一年時前十大成分股的績效，當時台積電的報酬為-8.03%，而十大成分股內有台塑、鴻海、南亞、國泰金、富邦金、台化、中信金等7間公司的報酬率都好過台積電，2004年的投資氛圍，有多少人願意長期持有台積電，甚至當時還有人說，台積電拖累台灣50的報酬，買台積電不如買鴻海。

聰明的各位看到這兒應該有發現，多數投資者們往往會去追逐熱門的標的，好比2024年，因為股市表現很好，證券的開戶數一直創歷史新高，為什麼在平淡無奇的年份大家卻不熱衷呢，反而從平淡無奇的年份開始投資，報酬相對好很多，大家可以思考看看。

0050優缺點

0050優點

• 追蹤台灣50指數，與台股的走勢相當接近，因此可以代表台灣股市的表現

• 流動性高，0050是目前台股最大的ETF，流動性很好，方便買賣。

• 分散選股、汰弱換強，每季會調整成分股，可以有效降低單一股票風險

• 一年兩次配息，雖然說殖利率並不是我們投資的重點，不過一年兩次配息也可以讓需要現金流的投資人不用自行賣股

• 0050ETF內扣費用跟台灣其他ETF比的話算是比較低

0050缺點

• 只能得到市場報酬，不過根據國外研究投資10年以上的基金能夠贏過市場報酬大概只有20%左右，因此只能得到市場報酬似乎也不平凡。

• 單一個股及產業過於集中，台積電占比接近50%，半導體加上金融保險也占了70%，有可能因為過度集中造成額外的風險。

• 0050ETF內扣費用跟國外ETF比的話就算偏高

0050常見問題

1、0050怎麼買，需要看什麼指標嗎?

網路上曾看過KD買法、五線譜、MACD買法等等，有的方式老實人也曾經使用過，因為以目前的數據回測0050只要堅持投資10年以上100%賺錢，因此這些方式基本上也是會賺錢的，不過會有一個很大的缺點就是資金經常沒有全部投入，在這篇文章有回測0050單筆投入或是分批投入哪個報酬好，你會發現原來簡單的買入不賣就可以賺錢，而且報酬率也很棒。

2、年輕時可以承擔風險所以買0050，等退休需要現金流再換成0056

首先，0050以及0056的波動度其實是差不多的，2008年0050的最大跌幅-55.66%，0056的最大跌幅-54.36%，雖然平時看起來波動沒有0050大，不過遇到系統性風險時也是跌的一樣多，因此不要再認為0056比0050穩定安全了。

3、0050殖利率低所以不適合存股

0050相較於其他高股息ETF的確殖利率比較低，不過股票的報酬應該是價差加上股息，股息多殖利率高並不能代表整體的報酬率高，而且配息還需要課徵所得稅，再加上還在累積階段的投資人需要把配息再投入，因此老實人是不會特別關注殖利率高的股票。

4、0050買零股有配息嗎

目前0050一年配兩次息，無論你是買整張0050、還是買零股湊成一張、或是只有零股還沒湊滿一張，甚至你是定期定額買0050權益都是一樣都可以領到你該領的股息，想了解更多零股的資訊可以看這篇：零股交易是什麼?零股交易時間/成本手續費/如何買/優缺點/常見問題整理分享

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