投資報酬率與年化報酬率有什麼不同？年化報酬率如何計算？

什麼是投資報酬率 (ROI)

投資報酬率 ( 英文：Return on investment 簡稱：ROI )指的是，投資後的收益與成本之間的百分比率，可以評估投資的效率。

投資報酬率的公式：( 投資現值 - 投資成本 ) / 投資成本 * 100%

舉例：你存了500萬並且用這筆錢買了一間房子，20年後你想換更大間的房子，因此用1500萬把原本這間房賣出。

房子的投資報酬率：( 1500萬 - 500萬 ) / 500萬 * 100% = 200%

不過，投資報酬率也有虧損的時候，上面的例子假如3年後你急需大筆的錢因此將房子以480萬賣出。

房子的投資報酬率：( 480萬 - 500萬 ) / 500萬 *100% =  -4%

什麼是年化報酬率

A.投資500萬買房子，20年後漲到1500萬，賺了1000萬，總報酬率200%

B.投資100萬買股票，10年後漲到200萬，賺了100萬，總報酬率100%

乍看下來投資房子好像賺比較多，總共賺了1000萬，總報酬率200%，不過兩者的時間不同，因此很難用肉眼直接比較出誰高誰低。

這時候我們可以利用年化報酬率計算，年化報酬率可以將時間變成「一年」為單位，這樣子不同時間長短的投資商品就可以進行公平的比較了。

年化報酬率的公式： ( 總報酬率+1 )^( 1/年數 ) - 1

例子A的年化報酬率 ( 總報酬200%、20年 )

例子A年化報酬率 = ( 200%+1)^( 1/20 ) - 1 = 5.65%

例子B的年化報酬率 ( 總報酬100%、10年 )

例子B年化報酬率 = ( 100%+1)^(1/10) -1 = 7.18%

算出年化報酬率之後，就可以很清楚的比較出，7.18%>5.65%，例子B的投資績效比例子A好。

報酬率迷思

了解年化報酬率後試著想想以前遇過的理專、業務，是不是這樣子跟你介紹產品。

例：我們這個商品每年都有10%報酬率，你投資100萬，10年後可以領回200萬，獲利100%，聽起來好像真的每年都有10%報酬率，不過已經知道年化報酬率的我們，計算一下會發現年化報酬率其實只有7.18%。

錯誤：(200萬-100萬)/10年=10%報酬率

正確：(100%+1)^(1/10年)-1=7.18%年化報酬率

年化報酬率與複利及單利的關係

單利以及複利都是用來計算利息的方式

單利：本金不變，不需要再把利息併入計算。
複利：本金產生的利息併入下次的本金一起計算，利滾利就是這個意思。

舉例：假如今天存100元到銀行，利率10%，3年後單利及複利各是多少

單利：

第一年：100+100*10%=110

第二年：110+100*10%=120

第三年：120+100*10%=130

複利：

第一年：100+100*10%=110

第二年：110+110*10%=121

第三年：121+121*10%=133

年化報酬率其實就是以年為單位的複利回算。

年化報酬率與IRR內部報酬率的關係

這篇文章的年化報酬率計算都是一開始投入一筆資金，然後最後本金加獲利一起計算，不過假如是定期定額投資、或是像儲蓄險固定繳完一筆費用後持續領回現金，這種多筆現金流進出就比較適用於IRR內部報酬率。

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年化報酬率計算機

利用Google試算表製作一個簡易計算年化報酬率的計算機，需要的人可以自行取用

(請先至檔案->建立副本)

使用方式：點取連結後先到檔案→建立副本，接著只要在淺黃色格子內輸入你的資訊，紅色格子就會幫你算出總報酬率以及年化報酬率。

股市年化報酬率回測網站

挑選一支好股票或者ETF前都會先對他做身家調查，然而年化報酬率也是非常重視的一項，這裡分享幾個實用的好網站。

1、MoneyCome.in有台股及台股ETF可以供回測，還會顯示每年買在最高價或者最低價的資料。

2、Moneydj理財網主要可以查詢台股ETF以及美股ETF

非常詳細的資料，有累積投資金額、總共領了多少股利、最後持有多少股數、也可以設定手續費順便了解花了多少成本、資產終值、損益金額以及總報酬率還有年化報酬率。

年化報酬率迷思

當要檢視自身投資的年化報酬率時，許多人容易會有一個迷思。

舉例：假設你現在總資產有100萬，某支股票你非常看好，因此投入20萬元，結果也如你的預期，5年後投資的資金從20萬元漲到40萬元，總報酬率100%、年化報酬率14.87%。

等等，其實總報酬率只有20%、年化報酬率3.71%才對喔，千萬別忘記你的總資產是100萬，有時候會在網路上見到網友們分享買某支股票，然後對帳單的報酬率非常高，不過我們不知道的是，那可能只佔他總資產的1/10或1/100。

再換個角度想，當你只有20萬想要賺20萬你的報酬率需要100%，然而當你有100萬時你的報酬率只需要20%就可以賺20萬了，因此年輕時認真累積資產，利用複利讓你的錢越滾越多。

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